US SEC veröffentlicht neue Regeln für wertpapierbasierte Swaps

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) war in den letzten Tagen in den Schlagzeilen und heute hat die Marktaufsichtsbehörde die Einführung neuer Regeln zur Verhinderung von Betrug bei Securities-Based Swap (SBS)-Unternehmen angekündigt.

Laut Mitteilung der SEC dienen die neuen Regeln nicht nur der Betrugsprävention, sondern tragen auch dazu bei, jede Form von Manipulation und Täuschung im Zusammenhang mit wertpapierbasierten Swap-Transaktionen abzuwehren. Die Kommission verabschiedete außerdem eine „Regel, die unzulässige Einflussnahme auf Chief Compliance Officers bei bestimmten Wertpapier-Swap-Unternehmen verbietet“.

Angesichts der großen Verantwortung, die auf den Schultern der Chief Compliance Officers der SBS-Unternehmen liegt, missbilligen die neuen Regeln der Marktregulierungsbehörde jegliche Maßnahmen, die darauf abzielen, diese Beamten bei der Erfüllung ihrer Pflichten im Einklang mit den geltenden Wertpapiergesetzen zu zwingen oder zu manipulieren.

„Jedes Fehlverhalten auf dem Markt für wertpapierbasierte Swaps schadet nicht nur direkten Gegenparteien, sondern kann sich auch auf Referenzeinheiten und Anleger dieser Referenzeinheiten auswirken“, sagte SEC-Vorsitzender Gary Gensler. „Angesichts der Größe, des Umfangs und der Bedeutung dieser Märkte ist dies der Fall.“ Es ist von entscheidender Bedeutung, dass die Kommission die Anleger und die Marktintegrität schützt, indem sie dabei hilft, Betrug, Manipulation und Täuschung im Zusammenhang mit Wertpapier-Swaps zu verhindern. Das heutige Regelwerk wird genau das tun.“

Obwohl die SEC eine Regulierungsbehörde für die breiten Finanzmärkte in den Vereinigten Staaten ist, könnten die jüngsten Regeln für die SBS-Handelsplattformen auch für das Krypto-Ökosystem gelten.

Da die Regulierungsbehörde diese Woche Klagen gegen die Börsen Binance und Coinbase einreicht, weil sie den Handel mit Kryptowährungen unterstützen, die sie als Wertpapiere gekennzeichnet hat, müssen diese und andere Unternehmen, die mit diesen digitalen Vermögenswerten handeln, die neuen Bestimmungen zur Kenntnis nehmen.

Mittlerweile werden bis zu 67 Kryptowährungen von der SEC als Wertpapiere gekennzeichnet, eine Klassifizierung, die sich mittlerweile auf einige der größten Münzen der Branche auswirkt, darunter unter anderem Cardano (ADA), Solana (SOL), Filecoin (FIL) und Polygon (MATIC). Die Wertpapierbezeichnung bezieht sich letztlich auf jede Börse, die ihre Handelsaktivitäten unterstützt.

Die neue Regulierungsposition der SEC wird die hohe Liquidität, über die diese Kryptowährungen derzeit verfügen, zwangsläufig erschüttern. Beispielsweise erwägt der provisionsfreie Broker Robinhood derzeit die Streichung einiger der von der SEC als Wertpapiere gekennzeichneten Kryptowährungen. Trotz der neuesten veröffentlichten Regeln könnte der Kryptomarkt kurzfristig unruhig bleiben.

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